安泰集团：山西安泰集团股份有限公司2023年度向特定对象发行股票证券募集说明书（修订稿）

  证券简称：安泰集团 证券代码：600408 山西安泰集团股份有限公司SHANXIANTAIGROUPCO., Ltd （山西省晋中市介休市义安镇义安村义安镇政府西100米） 2023年度向特定对象发行股票募集说明书（修订稿） 保荐人（承销总干事） （住所：长春市生态大街6666号） 二〇二三年十一月山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-1 声 明本募集说明书按照《公开发行证券的公司信息公开披露内容与格式准则第61号—上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书》和《上市公司证券发行注册管理办法》等要求编制。

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担对应的法律责任。

  公司控制股权的人、实际控制人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担对应的法律责任。

  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书里面财务会计报告真实、完整。

  中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对这次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对公司的盈利能力、投资价值或者对投入资产的人的收益作出实质性判断或保证。

  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。

  投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变革引致的投资风险。

  山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-2 重大事项提示公司特别提醒投资者注意以下风险提示，并请认真阅读本募集说明书“第五节与这次发行相关的风险因素”。

  一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能会产生重大不利影响的因素（一）财务风险1、经常性关联交易金额较大的风险报告期内，公司与关联方之间有着较大金额的关联采购、关联销售等经常性关联交易，其中关联采购的金额分别为423,126.64万元、649,703.85万元、563,897.58万元和260,970.69万元，关联销售的金额分别为224,121.41万元、353,319.35万元、337,380.28万元和153,279.74万元。

  上述关联交易已履行了必要的批准程序，交易价格公允，对公司的财务情况和经营成果无重大不利影响，不存在损害公司利益及影响其独立性的情况。

  但是，若公司未来不能保持内部控制有效性、公司治理规范性和关联交易定价公允性，可能将对公司生产经营造成不利影响、损害公司及中小股东利益。

  2、对外担保金额较大的风险截至2023年6月30日，公司累计对外担保余额为297,610.97万元，其中，公司为关联方山西新泰钢铁有限公司提供的担保余额为295,310.97万元，为全资子公司宏安焦化提供的担保余额为2,300万元，担保余额较大。

  如果未来被担保人受经济周期影响或因经营环境发生变化而出现经营困难，公司的对外担保可能转化为实际负债，进而影响企业的正常生产经营。

  3、毛利率波动风险公司所处行业的综合毛利与国家政策调整、市场之间的竞争程度、全球能源价格稳定等情况高度相关。

  2021年度和2022年度，焦炭业务原材料精煤的采购价格分别同比上升78.04%和26.62%，但山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-3 焦炭销售价格仅分别同比上升55.55%和14.31%，低于原料成本的增幅。

  同时，公司基本的产品毛利率亦受公司拓展新业务、产品结构、原材料价格、员工薪酬水平、产能利用率、下游需求等多种因素的影响。

  4、公司存在累计未弥补亏损及未来一定期间内没有办法进行利润分配的风险公司2022年度实现的归属于母企业所有者的纯利润是-29,708.36万元，与上年同期相比出现亏损，主要是受钢铁和焦化行业市场波动及宏观环境影响。

  截至2023年6月30日，公司合并报表中未分配利润为-59,528.07万元。

  受此影响，这次发行完成后，预计公司未来一定期间内仍存在累计未弥补亏损，短期内没有办法进行现金分红。

  （二）法律风险1、控制股权的人、实际控制人股票质押的风险截至2023年6月30日，公司控制股权的人、实际控制人李安民先生将其持有的公司股份317,807,116股，占公司总股本的31.57%，全部质押给民生银行，控制股权的人本次质押系为其实际控制的公司新泰钢铁在该行申请的融资贷款继续做担保，新泰钢铁尚未清偿的该行贷款本金余额为161,655万元，该等债务的担保方式除李安民以其持有的安泰集团股份提供质押、新泰钢铁控制股权的人以其持有的新泰钢铁股权提供质押、安泰集团提供保证担保外，还存在新泰钢铁的机器设备、土地房产抵押及其他相关方提供的担保等多项担保措施，该等担保措施项下的抵质押物价值约211,530.39万元，能够覆盖上述新泰钢铁贷款本金余额。

  虽李安民与民生银行签署的《最高额担保合同》中未设置警戒线和平仓线的有关条款，股价波动对股份质押情况无重大影响，质押股份被强制平仓的风险较低。

  但若未来因发生宏观经济环境重大不利变化、行业和市场重动等情况导致债务人无法偿还相关债务时，包括控制股权的人、实际控制人在内的各担保方可能需承担对应的连带责任。

  如果相关债权人为实现债权而对质押股份采取对应山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-4 措施，并且被采取一定的措施的质押股份超过特殊的比例，可能会引起公司控制股权的人、实际控制人发生变更。

  2、关联交易承诺履行风险2019年12月，安泰集团与新泰钢铁续签了《关于解决关联交易的承诺函》，内容为：鉴于目前安泰集团与新泰钢铁之间有持续的关联交易，为了最大限度保护安泰集团及其股东的利益，最好能够降低关联交易的发生，安泰集团及新泰钢铁就关联交易的解决作出如下承诺：在2024年底之前并力争用更短的时间，通过包括但不限于资产和业务重组整合等方式解决关联交易。

  目前，安泰集团及新泰钢铁正在积极地推进解决相关事项，但相关方案的论证、实施需要一段时间，或者可能因有关规定法律法规、政策变化等客观原因，使得在2024年底之前是否能够履行完毕承诺事项存在一定的不确定性。

  （三）市场风险1、宏观经济波动和主要产品价格变化的风险公司目前的主营业务为焦炭和H型钢业务，行业发展与国家宏观经济发展速度和结构调整有较大相关性，宏观政策导向的变化和经济发展中存在的一些不确定因素会对行业的需求产生一定的影响。

  如宏观经济出现萎缩，或者客户所在行业的上下游产业链需求出现下滑，则可能影响该等客户对发行人产品的需求量，发行人经营业绩将可能受到不利影响。

  此外，不同地区的客户对焦炭技术指标有不同要求，产品价格将可能根据销售区域出现区域价格差异，在价格走势上可能会存在较动。

  2、主要原材料价格波动的风险公司生产焦炭的主要原材料为精煤，精煤是由原煤洗选而成；公司生产H型钢的主要原材料为钢坯。

  若未来国内精煤、钢坯供应价格及供应量发生较动时，将对发行人生产成本造成直接影响。

  （四）政策风险山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-5 虽然公司目前已建立了一整套环境保护制度，并先后投入大量资金建成了污水处理装置、除尘装置、硫回收装置、微量化学元素回收装置等，有效控制了生产过程中的各种有害污染，提高了资源、能源的综合利用程度。

  但随着国家对环境保护重视程度以及节能减排要求的不断增强，环境保护政策及环境保护标准日趋严格，公司未来为执行环境保护的新政策和新标准将承担更多的成本和资本性支出。

  二、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素（一）募投项目实施的风险公司本次募集资金投资项目是基于当前的产业政策、市场环境和技术水平等因素做出的。

  虽然公司对本次募集资金投资项目做了充分的分析和论证，具备较好的技术和行业基础，但由于政策和市场本身具有不确定因素，在项目实施过程中，工程进度、项目质量、产能消化、产业政策等方面若出现不利变化，将可能导致项目周期延长或者项目实施效果低于预期，进而对公司经营发展产生不利影响。

  （二）募集资金投资项目不能达到预期的风险本次募集资金投资项目已经公司充分论证，并对投资项目的实施进行了较为合理的规划，但在项目实施过程中仍然会存在各种不确定和不可预期因素，若未来市场需求或行业政策发生重大变动、行业竞争环境出现重大不利变化，则可能使得募集资金投资项目无法按计划顺利实施或未达到预期收益。

  此外，募集资金投资项目全部建成投产后，公司业务规模的迅速扩张将对公司的经营管理、项目组织、人力资源建设、资金筹措及运作等能力提出更高的要求，若公司的管理能力不能满足公司业务规模快速扩张的需要，如采购、生产不能有序进行，安全生产、环境保护工作出现隐患等，公司的经营将受到不利影响。

  （三）固定资产折旧增加风险本次向特定对象发行募集资金中用于固定资产投资数额较大。

  募集资金项目完成后，公司固定资产规模将大幅增加，固定资产折旧额也将随之增加。

  如果募山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-6 集资金项目在投产后没有及时产生预期效益，可能会对公司盈利能力造成不利影响。

  （四）募投项目新产品无法消化的风险公司本次募集资金投资项目中，“30000m3/h焦炉煤气制氢项目”为公司现有产品的拓展与延伸。

  虽然公司对本次募投项目的建设已经过充分的市场调研和可行性论证，但新产品的消化需要依托于公司产品未来的竞争力、公司的销售拓展能力以及氢能源行业的发展情况、下游应用行业的需求发展情况等，具有一定不确定性。

  尽管公司已针对新产品的消化制定一系列的措施，但如果未来市场需求发生重大不利变化，将使公司面临新产品不能完全消化的风险，进而影响募集资金投资项目的收益实现。

  （五）本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险由于本次向特定对象发行股票募集资金到位后公司的总股本和净资产规模将会增加，而募集资金投资项目效益的产生需要一定时间周期，在募集资金投资项目产生效益之前，公司的利润实现和股东回报仍主要通过现有业务实现，因此，本次向特定对象发行股票可能导致公司即期回报在短期内有所摊薄。

  （六）净资产收益率和每股收益摊薄的风险本次发行完成后，公司的股本及净资产均有所增长。

  随着本次发行募集资金的陆续投入，将显著提升公司营运资金，扩大业务规模，对公司未来经营业绩产生积极影响。

  但募集资金产生效益需要一定的过程和时间，因此本次发行完成后预计短期内公司当年每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标可能出现一定程度的下降，将导致公司短期内即期回报会出现一定程度摊薄的风险。

  三、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素（一）审批风险本次向特定对象发行股票方案尚需获得上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册方可实施。

  该等事项能否取得相关主管部门的注册批复，以及最终取得相关主管部门注册批复的时间存在不确定性。

  山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-7 （二）发行风险由于本次向特定对象发行为向不超过35名符合条件的特定对象发行股票募集资金，且发行结果将受到证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次向特定对象发行方案的认可程度等多种内外部因素的影响，因此，本次向特定对象发行股票存在募集资金不足甚至发行失败的风险。

  募投项目指山西宏安焦化科技有限公司150t/h干熄焦及配套余热综合利用项目、山西安泰集团股份有限公司30000m3/h山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-11 焦炉煤气制氢项目。

  30000m3/h焦炉煤气制氢项目指山西安泰集团股份有限公司30000m3/h焦炉煤气制氢项目150t/h干熄焦及配套余热综合利用项目、干熄焦项目指山西宏安焦化科技有限公司150t/h干熄焦及配套余热综合利用项目报告期各期末指2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日和2023年6月30日。

  中国承诺在2030年前，二氧化碳的排放不再增长，达到峰值之后再慢慢减下去。

  焦炭指炼焦煤经过高温干馏获得的可燃固体产物，是一种质地坚硬、多孔、呈银灰色、有不同粗细裂纹的碳质固体块状材料。

  炼焦煤指一种烟煤，习惯上将具有一定的粘结性、在室式焦炉炼焦条件下可以结焦、用于生产一定质量焦炭的原料煤统称为炼焦煤。

  根据我国的煤炭分类标准，烟煤中的贫瘦煤、瘦煤、焦煤、肥煤、1/3焦煤、气肥煤、气煤、1/2中黏煤都属于炼焦煤。

  干熄焦指干熄焦工艺，是相对湿熄焦而言的，是指采用惰性气体将红焦降温冷却并把余热回收利用的一种熄焦工艺方法。

  （煤）焦化、炼焦指炼焦煤在隔绝空气条件下加热到1000℃左右（高温干馏），通过热分解和结焦产生焦炭、焦炉煤气和其他炼焦化学产品的工艺过程。

  山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-12 第一节发行人基本情况一、发行人基本信息中文名称山西安泰集团股份有限公司英文名称SHANXIANTAIGROUPCO.,LTD 法定代表人杨锦龙成立日期1993年7月29日股票上市地上海证券交易所股票简称安泰集团股票代码600408 上市时间2003年2月12日注册资本100,680.00万元注册地址山西省晋中市介休市义安镇义安村义安镇政府西100米办公地址山西省晋中市介休市义安镇义安村义安镇政府西100米经营范围生产、销售焦炭、焦炭副产品、热轧H型钢、电力、矿渣细粉、碳素制品、化工产品(国家限制品除外)；煤炭洗选；石灰石开采、加工；石料、石粉及白云石轻烧、加工、经营；道路货物运输：货物运输代理服务,仓储服务，装卸搬运服务；新产品开发；批发零售矿产品(除国家专控品)、化工原料(除易燃易爆易腐蚀危险品)、普通机械、汽车(除小轿车)、日杂百货、农副产品(除国家专控品)；进出口：自营和代理各类商品和技术的进出口业务，(但国家限定经营或禁止经营的商品及技术除外)；实业投资。

  (依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) 邮政编码032002 电话号码 传真号码 公司网址http:/ 二、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况（一）股本总额及股权结构截至2023年6月30日，发行人股本总额为100,680.00万股。

  李安民，男，出生于1944年9月17日，身份证号为9******，中国国籍，现居住地为山西省介休市义安镇义安村富安路7号，无境外居留权。

  1983年1月至1993年7月任义安焦化厂厂长，1993年8月至2000年8月任山西安泰国际企业（集团）股份有限公司董事长兼总经理，2000年8月至2014年10月任山西安泰集团股份有限公司董事长，2006年11月至今任山西安泰控股集团有限公司董事长。

  （四）控股股东、实际控制人所持公司股份质押情况山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-14 2016年6月，新泰钢铁与中国民生银行股份有限公司太原分行（以下简称“民生银行”）签订了《综合授信合同》，最高授信额度为24.72亿元。

  2016年7月19日，公司控股股东、实际控制人李安民先生将其持有的本公司股份317,807,116股全部质押给民生银行，为新泰钢铁在民生银行申请的综合授信下的融资业务提供担保。

  2019年8月20日，新泰钢铁与民生银行签署了《借款变更协议》，将主债权期限延长至2022年8月20日，李安民先生继续以其持有的本公司股份317,807,116股为新泰钢铁在民生银行申请的上述综合授信下的融资业务提供担保。

  2022年8月22日，新泰钢铁与民生银行签署了《借款变更协议》，将主债权限期延长至2023年6月20日，李安民先生继续以其全部持有的本公司股份为新泰钢铁在民生银行申请的上述综合授信下的融资业务提供担保。

  2023年6月20日，新泰钢铁与民生银行签署了《借款变更协议》，将主债权期限延长至2024年6月20日，李安民先生继续以其全部持有的安泰集团股份317,807,116股为新泰钢铁在民生银行申请的上述综合授信下的融资业务提供担保。

  截至2023年6月30日，新泰钢铁在民生银行上述综合授信业务下的主债权借款本金余额为161,655万元。

  控股股东、实际控制人股权质押的具体情况如下：股东名称质押股数（股） 是否为限售股是否补充质押质押起始日至质押到期日质权人占其所持公司股份比例占公司总股本比例质押融资资金用途李安民317,807,116否否2016-07-19至2024-06-20 民生银行100% 31.57% 日常经营除上述情况外，发行人控股股东、实际控制人所持公司股份不存在其他质押等权利受限情形，不存在有争议或权属纠纷情况。

  三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况（一）所属行业及确定依据山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-15 根据我国《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司主营业务产品型钢归属于“制造业（C）-黑色金属冶炼和压延加工业(C31)-钢压延加工（313）-钢压延加工（C3130）”。

  由于2022年公司焦炭及其副产品收入占主营业务收入的51.44%，占比较高，因此对钢铁行业和煤焦化行业情况均进行了分析。

  （二）主管部门、行业监管体制及行业政策法规1、行业主管部门及管理体制（1）钢铁行业钢铁行业的主管部门是国家发改委、工业和信息化部及生态环境部，中国钢铁工业协会对钢铁行业进行自律性管理。

  序号主管部门、行业协会主要职能1国家发展和改革委员会负责研究拟订并组织实施钢铁行业的发展战略、规划和其中重点领域的专项规划（含基地规划），提出总量平衡、结构调整目标及产业布局；审核钢铁行业的重大项目以及大型企业集团的投资规划，协调重大问题；研究拟订、修订钢铁行业的产业政策，起草法律、法规及配套的规章、制度并监督实施；提出钢铁行业的体制改革、技术进步、投融资、利用外资、金融、贸易、财税政策建议及专项消费政策和配套措施等。

  2工业和信息化部负责研究提出工业发展战略，拟订工业行业规划和产业政策并组织实施；指导工业行业技术法规和行业标准的拟订；对工业日常运行进行监测等；制定钢铁行业技术法规和行业标准等。

  3生态环境部负责建立健全生态环境基本制度；负责重大生态环境问题的统筹协调和监督管理；负责监督管理国家减排目标的落实；负责提出生态环境领域固定资产投资规模和方向、国家财政性资金安排的意见；负责环境污染防治的监督管理等。

  4中国钢铁工业协会主要职责包括组织行业发展动态调查、数据统计、信息收集与分析，发布行业信息，向政府部门和协会提出行业稳定、可持续发展的意见和建议；经政府部门授权和委托，参与制定行业发展规划，协助企业改善经营管理；参与制定和修订相关技术标准，促进行业清洁生产及新技术、新产品的推广应用；制定并监督执行行规行约，规范行业行为，维护公平竞争等。

  （2）煤焦化行业煤焦化行业主管部门主要有国家发改委、生态环境部、工业和信息化部、自然资源部、应急管理部、国家能源局；自律组织主要为中国炼焦行业协会。

  序号主管部门、行业协会主要职能山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-16 序号主管部门、行业协会主要职能1国家发改委对炼焦行业进行宏观管理，研究拟订并组织实施行业的发展战略、规划，提出总量平衡、结构调整等目标及产业布局；研究拟订、修订产业政策并监督实施；审核行业重大项目等。

  2生态环境部制定并组织实施生态环境政策、规划和标准，统一负责生态环境监测和执法工作，监督管理污染防治、核与辐射安全，组织开展中央环境保护督察等。

  3工业和信息化部负责拟订实施炼焦行业规划、产业政策和标准；监测炼焦行业日常运行；推动炼焦行业重大技术装备发展和自主创新等4自然资源部对自然资源开发利用和保护进行监管，建立空间规划体系并监督实施，履行全民所有各类自然资源资产所有者职责，统一调查和确权登记，建立自然资源有偿使用制度，负责测绘和地质勘查行业管理等。

  5应急管理部组织编制国家应急总体预案和规划，指导各地区各部门应对突发事件工作，推动应急预案体系建设和预案演练。

  建立灾情报告系统并统一发布灾情，统筹应急力量建设和物资储备并在救灾时统一调度，组织灾害救助体系建设，指导安全生产类、自然灾害类应急救援，承担国家应对特别重大灾害指挥部工作。

  6国家能源局负责起草能源发展和有关监督管理的法律和法规送审稿和规章，拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革，拟订有关改革方案，协调能源发展和改革中的重大问题；组织制定能源等产业政策及相关标准；按国务院规定权限，审批、核准、审核能源固定资产投资项目等。

  7中国炼焦行业协会协助政府有关部门制订行业发展规划、产业政策、参与行业管理与行业标准制订、修订工作，同时发挥联系政府、指导行业、服务企业的桥梁和纽带作用等。

  2、行业主要法律法规及产业政策（1）钢铁行业钢铁行业是国民经济的支柱性行业，近年来，国家有关部门出台了一系列产业政策，促进我国钢铁行业的快速、健康、有序发展。

  这些政策的着眼点在于压缩淘汰技术水平低、产能过剩、能耗物耗大、高污染的落后产品产能，鼓励和发展技术水平高、需求旺盛、具有节能环保特征、符合行业发展趋势的高端产品产能。

  近年来国家出台的和钢铁行业相关的主要产业政策具体如下：时间政策主要内容2013年《循环经济发展战略及近期行动计划》 加快淘汰落后高炉、转炉等。

  落实有关优惠政策，做好废金属、废塑料、废玻璃、废纸等传统再生资源的回收，提高回收率。

  山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-17 时间政策主要内容《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》 化解钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等行业产能严重过剩矛盾；推动节能、节材和轻量化，促进高品质钢材、铝材的应用，满足先进制造业发展和传统产业转型升级需要。

  加快培育海洋工程装备、海上工程设施市场；推广应用更加节能、安全、环保、高效的钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃工艺技术，提升高技术船舶、海洋工程装备设计制造能力。

  2015年《钢铁产业调整政策》 明确了新（改、扩）建钢铁项目市场准入标准，在布局、工艺装备方面以负面清单形式，在节能环保、节水、节地和安全等方面以底线思维理念，设置（改、扩）建钢铁项目的准入条件，加强对钢铁产业的引导和监管。

  明确了现有钢铁企业的退出机制，提出“依法依规淘汰落后产能，完善钢铁企业落后产能退出机制，有效化解钢铁产能过剩矛盾。

  《国家发展改革委、工业和信息化部关于印发对钢铁、电解铝、船舶行业违规项目清理意见的通知》 按照《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发〔2013〕41号，以下简称《指导意见》）要求，国家发展改革委、工业和信息化部对各有关地区报来的钢铁、电解铝、船舶行业在建和建成违规项目清理整顿结果，委托有关咨询机构进行了评估，形成了处理意见。

  《钢铁行业规范条件（2015年修订）》及《钢铁行业规范企业管理办法》 对产品质量、工艺与装备、环境保护、能源消耗和资源综合利用及安全、职业卫生和社会责任等方面提出了更高的规范要求；文件要求工业主管部门负责对规范企业的年度复核、变更公告、举报核查等动态管理工作，规范企业应自觉遵守修订后的规范条件，并按照规范条件和管理办法的要求接受相关监督检查。

  经整改仍不能达到规范条件要求的企业，各地要综合运用法律法规、经济和市场手段，推动其退出或转型发展。

  2016年《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》 文件指出钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展，要着眼于推动钢铁行业供给侧结构性改革，坚持市场倒逼、企业主体，地方组织、中央支持，积极稳妥化解过剩产能，促进钢铁行业提质增效。

  严格山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-18 时间政策主要内容执行环保、能耗、质量、安全、技术等法律法规和产业政策，达不到标准要求的钢铁产能要依法依规退出。

  《钢铁工业调整升级规划（2016-2020年）》 为实现钢铁行业的整体转型升级，规划文件落实了2016-2020年需落实完成的十大重点任务：1、积极稳妥去产能去杠杆；2、完善钢铁布局调整格局；3、提高自主创新能力；4、提升钢铁有效供给水平；5、发展智能制造；6、推进绿色制造；7、促进兼并重组；8、深化对外开放；9、增强铁矿资源保障能力；10、营造公平竞争环境。

  《钢铁行业淘汰落后生产设备专项行动实施方案》 文件要求各省级工信部、发改委按照所列的淘汰落后生产设备范围，全面摸底排查落后生产设备数量及产能，切实摸清落后产能存量，列入2016年淘汰落后钢铁产能计划，做到应退尽退；督促有关企业拆除相应的冶炼设备，严禁异地转移；加强工作全过程监督，组织开展对淘汰落后产能检查验收工作，逐户出具书面验收意见；国家钢铁煤炭行业化解过剩产能和脱困发展工作部际联席会议成员单位，统一对各地压减钢铁产能任务完成情况进行考核，对未按期完成任务的企业，在信用中国网站公布，工商总局纳入全国企业信用公示系统，强化信用约束。

  2017年《关于进一步落实有保有压政策促进钢材市场平衡运行的通知》 为巩固钢铁去产能成果，提高钢材有效供给水平，避免市场大幅波动，文件提出有保有压的政策思路。

  淘汰落后生产设备，严厉打击违法生产和销售“地条钢”行为，2017年6月底前依法全面取缔生产建筑用钢的工频炉、中频炉产能；第二，积极支持合法合规企业加强有效供给。

  鼓励上下游企业签订长期合同，大型钢铁企业积极引导价格处于合理区间；第三，充分发挥期货价格对现货价格的预期作用，加强期货市场监管，严厉打击违法违规行为；第四，加强综合协调和规范市场秩序。

  2018年《关于进一步规范对钢铁企业支持措施的函》 切实贯彻中央有关供给侧结构性改革精神和推动产业绿色发展要求，不得出台支持违规新增产能的措施，以及阻碍不符合环保、能耗、质量、安全、技术等标准的产能退出和“僵尸企业”出清的措施。

  对鼓励钢铁行业创新研发和技术进步的支持政策，应加强监山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-19 时间政策主要内容督检查和成果审计，确保政策资金专款专用。

  2019年《产业结构调整指导目录（2019年本）》 鼓励类产品：高性能轴承钢，高性能齿轮用钢，高性能冷镦钢，高性能合金弹簧钢，先进轨道交通装备用钢，节能与新能源汽车用钢，低铁损高磁感取向电工钢，高性能工模具钢，建筑结构用高强度抗震钢筋、钢板及型钢，超高强度桥梁缆索用钢，高性能管线钢，高性能耐磨钢，高性能耐蚀钢，高强度高韧性工程机械用钢，海洋工程装备及高技术船舶用钢，电力装备用特殊钢，油气钻采集输用高品质特殊钢等。

  《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》 钢铁企业超低排放是指对所有生产环节（含原料场、烧结、球团、炼焦、炼铁、炼钢、轧钢、自备电厂等，以及大宗物料产品运输）实施升级改造。

  同时，《意见》也对大气污染物有组织排放、无组织排放以及运输过程均提出了明确要求，且达到超低排放的钢铁企业每月至少95%以上时段小时均值排放浓度满足上述要求。

  2022年《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》 力争到2025年，钢铁工业基本形成布局结构合理、资源供应稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续的高质量发展格局。

  《山西省生态环境厅关于优化调整全省重污染天气钢铁焦化行业绩效分级指标推动钢铁焦化行业实现高质量发展的通知》 达到能效标杆水平，其中，炼铁高炉工序单位产品能耗控制指标为361千克标准煤/吨；炼钢转炉工序单位产品能耗控制指标为-30千克标准煤/吨；炼钢电弧炉冶炼（30吨

  《山西省空气质量再提升2022-2023年行动计划》 政策要求严控“两高”项目，实施产业政策、环评、能耗双控等要求，促使项目转型。

  太原及周边“1+30”大气污染联防联控重点区域不再审批新建焦化和传统烧结、高炉、转炉长流程钢铁项目（产能置换项目除外）。

  山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-20 时间政策主要内容2023年《钢铁行业智能制造标准体系建设指南（2023版）》 到2025年，建立较为完善的钢铁行业智能制造标准体系，累计研制45项以上钢铁行业智能制造领域标准，基本覆盖基础共性和装备层、车间层、工厂层、企业层、产业链协同层等各层级标准，优先制定基础共性标准以及绿色低碳、产品质量、生产安全等关键应用场景标准，突出标准在先进制造技术与新一代信息技术相互融合和迭代提升过程中的引导作用，积极参与国际标准研制，为世界钢铁工业可持续发展做出中国贡献。

  《工业和信息化部等三部委关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见》 锻压企业提升创新能力，推进关键技术攻关，发展先进铸造和锻压工艺与装备，支持产学研用结合。

  同时，推进产业规范发展，优化产业结构，支持高端项目建设，加强行业监督管理。

  （2）煤焦化行业煤焦化行业主要遵守《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国职业病防治法》《中华人民共和国清洁生产促进法》《中华人民共和国环境影响评价法》《中华人民共和国产品质量法》《中华人民共和国安全生产法》等法律，遵循《监控化学品管理条例》《安全生产许可证条例》《排污许可证管理条例》《工业产品生产许可证管理条例》《特种设备安全监察条例》《危险化学品安全管理条例》等行政法规，并受工信部、应急管理部、生态环境部等部门相关规章文件规范。

  近年来，煤焦化行业执行的具体法律法规、产业政策情况如下：时间政策主要内容2016年《焦化行业“十三五”发展规划纲要》 焦化行业“十三五”发展规划具体目标：1、淘汰全部落后产能，焦化准入产能达70%以上；2、优质炼焦煤配比降低4%（保持焦炭质量不降低）；3、200万吨及以上规模焦化企业基本实现能源管理中心和信息化管理模式；4、钢铁企业干熄焦装置配置率达到90%以上；5、焦炉煤气山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-21 时间政策主要内容利用率达到98%以上，水循环率达到98%以上，吨焦耗新水降至1.5吨以下；6、化解过剩产能5,000万吨；7、焦化准入企业污染物排放基本达到《炼焦化学工业污染物排放标准》。

  2017年《关于进一步推进煤炭企业兼并重组转型升级的意见》 支持煤炭与煤化工企业兼并重组。

  鼓励煤炭与煤化工企业根据市场需要出发实施兼并重组，有序发展现代煤化工，促进煤炭就地转化，发展高科技含量、高附加值产品。

  2018年《2018年能源工作指导意见》 提出推进煤矿企业兼并重组和煤电、煤运、煤化工，上下游产业融合，提高抵御市场风险能力。

  加强化解煤炭过剩产能和建设先进产能的统筹，实现煤炭供需动态平衡，保持价格稳定。

  《国务院关于印发打赢蓝天保卫战三年行动计划的通知》 以京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原等区域为重点，持续开展污染防治行动，综合运用经济、法律、技术和必要的行政手段，大力调整优化产业结构、能源结构、运输结构和用地结构，强化区域联防联控，狠抓秋冬季污染治理，统筹兼顾、系统谋划、精准施策，坚决打赢蓝天保卫战，实现环境效益、经济效益和社会效益多赢。

  2019年《炼焦化学工业污染防治可行技术指南》 提出了炼焦化学工业废气、废水、固体废物和噪声污染防治可行技术。

  《产业结构调整指导目录（2019年本）》 具体要求“顶装焦炉炭化室高度＜6.0米、捣固焦炉炭化室高度＜5.5米，100万吨/年以下焦化项目”被列为限制类项目；“炭化室高度小于4.3米焦炉（3.8米及以上捣固焦炉除外）”被列为淘汰类落后生产工艺装备。

  2020年《焦化行业规范条件》 为进一步加快焦化行业转型升级，促进焦化行业技术进步，提升资源综合利用率和节能环保水平，推动焦化行业高质量发展而制定。

  该规范条件适用于中华人民共和国境内（港澳台地区除外）的焦化生产企业，是鼓励和引导行业技术进步和规范发展的引导性文件，不具有行政审批的前置性和强制性。

  2021年《焦化行业“十四五”发展规划纲要》 焦化行业“十四五”发展规划具体目标：1、规范行业管理，促进产业升级，焦化生产企业全部达到《焦化行业规范条件》要求；2、根据各地区产业布局优化调整规划，进一步化解过剩产能，提高工艺流程和技术装备水平，通过产能置换、股权置换、产权流转和合资合作等方式实施并购重组，大幅提高产业集中度，实现强强联合高效集约化发展；3、坚持全流程系统优化理念，开展清洁生产，源头控制污染物产生，到2025年焦化废水产生量减少30%，氮氧化物和二氧化硫产生量分别减少20%；优化固体废弃物处理工艺，固体废弃物资源化利用率提高10%以上；4、推进安全生产标准化建设，争取到2025年通过二级安全生产标准化审核验收焦化企业达到5山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-22 时间政策主要内容0%以上；5、完善能源管控体系，建设能源管控中心，力争到2025年能源管控中心普及率到达50%以上；6、提高行业信息化管理水平，全流程信息化管控系统应用达到50%以上，智能制造在焦化行业有所突破。

  《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》 中央、国务院印发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，提出了具体时间节点的具体要求。

  2022年《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》 统筹焦化行业与钢铁等行业发展，引导焦化行业加大绿色环保改造力度。

  《山西省生态环境厅关于优化调整全省重污染天气钢铁焦化行业绩效分级指标推动钢铁焦化行业实现高质量发展的通知》 对全省钢铁、焦化行业绩效分级A级企业：1、钢铁行业：采用烧结机烟气循环、料面喷蒸汽等技术，合理设置热风炉、加热炉空燃比，转炉煤气放散采用外部伴烧或安装自动点火装置等，从源头减少一氧化碳产生。

  建设高炉炉顶均压放散煤气回收、高炉休风放散煤气回收、轧钢加热炉反吹煤气回收等设施减少一氧化碳排放，鼓励对涉一氧化碳排放口安装在线、焦化行业：熄焦方式全部采用干法熄焦（含备用熄焦装置）。

  《山西省人民政府办公厅关于推动焦化行业高质量发展的意见》 严禁新增焦化产能。

  加快在建、拟建大型焦化升级改造项目建设，2023年底前，“先立后破”分期分批关停炭化室高度4.3米机焦炉（以下简称4.3米焦炉）以及不达超低排放标准的其他焦炉。

  《山西省空气质量再提升2022-2023年行动计划》 政策强调严格控制煤炭消费总量，提倡新能源和清洁能源。

  此外，政策也要求加强对柴油货车污染的治理，包括对非标油品的打击和柴油货车的执法。

  政策着眼于环境问题，要求不断提升排放标准，采用低排放涂料等方式，推动产业的绿色发展。

  政策还对散煤清零提出明确要求，加强区域的清洁取暖工程建设，促进散煤清零的市场化发展。

  政策也关注清洁能源和新能源的使用，鼓励清洁取暖，限制煤炭消耗，推动能源结构调整。

  太原及周边“1+30”大气污染联防联控重点区域不再审批新建焦化和传统烧结、高炉、转炉长流程钢铁项目（产能置换项目除外）。

  山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-23 时间政策主要内容2023年《2023年能源工作指导意见》 首先，要保障能源供应能力，确保国家能源自给率提升，提高煤炭、原油、天然气、电力等能源产能，促进电力装机和发电量的提升。

  其次，要推动结构转型，降低煤炭消费比重，提高非化石能源占比，发展风电、光伏发电等清洁能源，推进电能替代。

  煤炭企业应深入推进能源绿色低碳转型，加大风电、太阳能发电等清洁能源发展力度。

  此外，提升能源产业现代化水平，加强关键技术装备攻关，推动数字化智能化升级，促进能源产业链现代化。

  最后，要推动区域能源协调发展，优化能源布局，服务支撑区域重大战略，促进农村能源清洁化，增强能源治理能力建设，健全法规政策体系，深化改革，加强监管。

  H型钢产品是一种截面面积分配更加优化、强重比更加合理的经济断面高效型材，主要应用于陆地和海洋钻井平台、大型桥梁、高层建筑、大型电力、水利建设和环保工业厂房等重要领域。

  我国钢铁产业是国民经济的重要支柱产业，在经济建设、社会发展、财政税收、国防建设以及稳定就业等方面发挥着重要作用，对保障国民经济又好又快发展做出了重要贡献。

  但是，钢铁产业长期粗放式发展所积累的矛盾也日益突出，如高端产品不足、产能过剩、产业集中度过低、区域分布不合理、环保问题等，这些问题制约了我国钢铁产业的发展。

  为此，政府加强了产能过剩的治理，推动了钢铁企业兼并重组，实现了大力度的供给侧改革。

  同时，积极开发新兴市场，增强钢铁产品的附加值，推进国际化和产业升级，以提高产品质量和国际竞争力。

  此外，推进技术创新、发展高端产品、打造国际品牌也是我国钢铁行业的重要发展方向。

  焦炭是炼焦煤经过高温干馏、脱除挥发分以后的可燃固体，是质地坚硬、多孔、有裂纹、呈银灰色的块状炭质材料。

  焦炭按其生产方法可分为机焦、山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-24 改良焦、型焦等。

  冶金焦主要用途是作为高炉冶炼的燃料和还原剂，同时也用作高炉料柱的支撑剂和疏松剂。

  1、钢铁行业发展情况（1）钢铁行业概况钢铁是国民经济的重要基础产业，是衡量综合国力和国防实力的重要标志。

  中国钢铁既能以强大且丰富的产能支撑起国民经济的快速发展，又能成熟灵活地应对市场需求的剧烈变化。

  2015年，在宏观经济增速趋缓的态势下，钢铁行业下游需求疲软，寒冬加剧。

  2016年，钢铁行业深入推进供给侧改革，大力化解过剩产能，各项政策措施陆续出台，市场出现积极变化。

  根据中国钢铁钢业协会统计数据，2016年我国粗钢、生铁和钢材累计产量分别为8.08亿吨、7.01亿吨和11.38亿吨，分别较上年上涨0.56%、1.35%和1.29%；当年我国粗钢产量占全球粗钢产量的比重约为49.60%。

  2017年，钢铁行业继上年走出低谷后，运行状况继续改善，发展态势稳中向好，2017年我国粗钢产量8.32亿吨，同比增长5.7%，达到历史最高水平。

  但考虑到大量“地条钢”产量未纳入统计范围之内，2017年实际粗钢产量不会高于2016年水平。

  2018年，我国生铁、粗钢和钢材产量分别为7.71亿吨、9.28亿吨和11.06亿吨，同比分别增长3.00%、6.00%和8.50%，行业产量维持高位，但增速趋缓。

  2019年，我国经济保持总体平稳、稳中有进的发展态势，受国内市场需求拉动，全国生铁、粗钢和钢材产量分别为8.09亿吨、9.96亿吨和12.05亿吨，同比分别增长5.3%、8.3%和9.8%。

  2020年，全国生铁、粗钢和钢材产量分别为8.88亿吨、10.53亿吨和13.25亿吨，同比分别增长4.3%、5.2%和7.7%，山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-25 粗钢产量再创历史新高。

  2020年，钢铁行业努力克服宏观环境影响生产经营、铁矿石价格大幅上涨、环保压力上升等困难，行业总体呈现相对良好的运行态势，但是受原料价格明显上涨的影响，行业整体盈利能力下滑。

  近十一年来，我国钢材产量呈现较为平稳的上升趋势，受到严控新增产能相关政策的影响，近三年，全国钢材产量保持平稳。

  近十一年全国钢材产量情况如下图所示：2012至2023年6月全国钢材产量情况（单位：万吨） 数据来源：国家统计局2020年我国大型型钢产量为1,855.74万吨，同比增长16.94%；2021年我国大型型钢产量为1,981.41万吨，同比增长6.77%。

  2012年至2021年全国大型型钢产量情况如下图所示：2012至2021年全国大型型钢产量情况（单位：万吨） 山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-26 数据来源：国家统计局注：截至本募集说明书出具日，国家统计局尚未公布2022年我国大型型钢产量情况。

  2020年我国中小型型钢产量为5,174.10万吨，同比增长5.81%；2021年我国中小型型钢产量为4,684.41万吨，同比下降9.46%。

  2012年至2021年，中小型型钢产量无明显增减趋势，其产量围绕2012年至2021年10年期间产量均值4,930.11万吨上下波动。

  2022年，我国钢材出口量为6,732万吨，同比增长0.69%，钢材进口量为1,057万吨，同比下降25.93%。

  2015年后，我国钢材出口量出现连续多年持续性下降，2021年和2022年有所回升；2012年至今，我国钢材进口量保持在1,300万吨/年左右。

  中国钢铁既能以强大且丰富的产能支撑起国民经济的快速发展，又能成熟灵活地应对市场需求的剧烈变化。

  2003年以来，由于固定资产投资规模持续快速增长，以及受下游建筑、机械制造、汽车、造船、铁道、石油及天然气、家电、集装箱等行业增长的拉动，中国粗钢表观消费量保持了快速增长，中国已连续多年成为世界最大的钢铁生产国和消费国。

  自2016年2月《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》(简称《意见》)发布以来，2016年、2017年成为钢铁去产能工作大改革、大推进的关键两年，尤其是2017年号称钢铁去产能的“攻坚之年”。

  从政策实施效果来看，随着过剩产能的化解，钢铁供需矛盾逐步缓解，钢铁价格合理上升，钢铁企业盈利能力不断恢复，行业整体呈现持续回暖态势。

  《意见》工作目标明确表示，在近年来淘汰落后钢铁产能的基础上，从2016年开始，用5年时间再压减粗钢产能1亿-1.5亿吨，行业兼并重组取得实质性进展，产业结构得到优化，资源利用效率明显提高，产能利用率趋于合理，产品质量和高端产品供给能力显著提升，企业经济效益好转，市场预期明显向好。

  整体来看，钢铁去产能是一个长期的过程，更是钢铁行业实现脱困发展、加快转型升级的基础和前提。

  总体上看，随着步入“双碳”发展新阶段，2023年及未来一段时期我国钢铁行业将迎来绿色发展新阶段，其未来发展趋势具体表现如下：①钢铁行业向“规范化、低碳化、集约化、智能化”方向发展规范化方面：一方面，产业政策要求钢铁企业要全面、系统梳理相关手续情况，及时查缺补漏主动整改，确保项目建设的合法合规性；另一方面，在实际生产运营过程中，要求钢铁企业严格遵守环保、能耗、质量、安全、技术等方面要求，做到达标生产，坚决摒弃“侥幸心理”。

  下一阶段，钢铁行业需从强化政策措施配套完善、细化任务目标分解落实、开展山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-29 重大问题谋划研究、积极主动开展宣传引导、促进国际交流合作等多领域落实相关政策要求，从而推动钢铁行业“低碳化”高质量发展。

  当前，行业再次面临供需失衡、经营困难的局面，企业分化加剧，为优强企业兼并重组、进一步做大做强提供了重要机遇。

  钢铁企业应积极谋划、主动出击、坚决推进，竞争力较弱的以转型升级为主攻方向，竞争优势较强的则以大力开展产业链上中下游重组为重要方向，在政策制定、行业发展过程中争取更多主动权和主导权。

  智能化方面：智能化改造升级不仅是高质量发展的重要体现，也是钢铁企业提高生产效率、稳定企业生产、优化组织管理、降低生产成本的重要举措。

  “优强企业”都在积极推进智能化改造：宝钢智慧高炉、湛江钢铁RH全自动化全模型化生产系统等在工序智能控制方面取得突破，马钢设备智能运维平台、首钢企业迁钢燃气预测与调度优化系统等分别在设备、能源领域实现了智能化应用，宁波钢铁智慧大脑在经营决策领域成效显著。

  ②钢铁行业重要地位不会改变虽然，作为典型的周期性行业，在历经多年的供给侧结构性改革政策红利期后，加之国内外供给能力高企不下、下游需求支撑不足的双重影响，钢铁行业调整周期也随之而来。

  但是，钢铁是国民经济的重要基础产业，是衡量综合国力和国防实力的重要标志。

  中国钢铁既能以强大且丰富的产能支撑起国民经济的快速发展，又能成熟灵活地应对市场需求的剧烈变化。

  2、煤焦化行业发展情况（1）煤焦化行业概况我国已基本形成完整的煤焦化工业体系，在规模、产量、技术和管理等方面均处于世界领先水平，为我国钢铁、有色、化工、机械等行业的发展做出了巨大山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-30 贡献。

  近年来，随着国家一系列淘汰落后产能、提高准入门槛、提升环保标准等措施的制定和实施，煤焦化行业逐渐进入规范发展的轨道，进而为生产装备先进、安全设施齐备、环保设施完善、产业链长的企业带来了新的发展机遇。

  2020年我国焦炭产量为47,116.12万吨，同比基本持平；2021年我国焦炭产量为46,445.78万吨，同比下降1.42%。

  近十一年全国焦炭产量情况如下图所示：2012至2023年6月全国焦炭产量情况（单位：万吨） 数据来源：国家统计局2022年，我国焦炭产量超过2,000万吨的省份（自治区、直辖市）共7个，主要集中于华北地区，以晋、陕、内蒙古为主。

  焦炭行业的生产企业高度依赖资源和市场，山西省优质炼焦煤资源丰富，是我国最大的焦炭生产省份。

  在2022年焦炭产量前十的省份中，仅有安徽省处于中部，江苏省位于南方，其他8省份均位于北方。

  山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-31 2022年中国焦炭产量前十省市产量（单位：万吨） 资料来源：Wind 2022年，我国焦炭及半焦出口量为892.62万吨，同比增长38.61%，累计出口平均价格为450.21美元/吨，同比上涨22.97%；焦炭及半焦进口量为51.40万吨，同比下降61.41%，累计进口平均价格为417.08美元/吨，同比上涨23.25%。

  2017年至2022年我国焦炭及半焦进出口数量（单位：万吨） 资料来源：海关总署根据中国海关数据显示，2022年我国焦炭及半焦主要出口到印度、印度尼西亚、巴西、日本等地区。

  （2）煤焦化行业发展现状及趋势①淘汰落后产能，提高产业集中度我国煤焦化行业已形成巨大产业规模，总体装备水平不断提高，但仍然存在较大规模的落后产能，企业数量较多，产业集中度低，相当一批独立焦化企业产业链难以实现延伸。

  随着高炉大型化的发展，对焦炭质量要求将逐步提高，优质炼焦煤资源将更加紧缺。

  在新常态下，我国经济增长从高速转为中高速，伴随着发展方式转变、经济结构调整和增长动力转换，煤焦化行业发展将呈现加快优胜劣汰、整合重组等特点。

  煤焦化企业之间的竞争已不再是简单的产品竞争或者规模竞争，而是产业链、产品成本和产品附加值的竞争。

  受行业政策影响，2020年以来，山西、河北、河南等省份淘汰或关停改造100多家焦化企业，内蒙古明确进行焦化大整合，山东省提出“以钢定焦”和0.4的焦钢比任务，促进钢焦一体化。

  2020年焦炭行业共计淘汰落后产能6,700万吨左右，新增产能近5,000万吨，产能减少1,700万吨左右。

  在煤焦化行业去产能的催化下，焦炭供给有望得到实质性的收缩，行业供需格局有望好转。

  长期来看，焦炭行业供给侧改革完成后，产能紧张的同时集中度将有所提升，将推进焦炭行业和企业的转型升级取得实质性成效。

  ②积极推进煤焦化行业转型升级2021年9月，中央、国务院印发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，提出了具体时间节点的具体要求。

  煤焦化行业今后将加快转型升级，从规模扩张向质量效益转型；从粗放管理向科学、规范、精益求精转型；从追求产量增长向集约高效、资源节约和环境友好转型；从短期效应向可持续发展转型。

  实施工艺技术升级、装备检验水平升级，服务用户水平升级，推进煤焦化行业和企业的转型升级取得了实质性成效。

  与此同时，一批现代化大型焦炉相继建成投产，技术装备研发及应用水平进一步提高。

  山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-33 产业链延伸取得新成效，焦炉煤气综合利用制甲醇联产合成氨、制天然气、煤焦油加工、炭材料开发应用等获得长足进步，满足了我国钢铁、有色、化工、机械等领域发展的需求。

  （四）影响行业发展的有利和不利因素1、影响行业发展的有利因素（1）影响钢铁行业发展的有利因素①国家产业政策明确了钢铁行业发展方向从政策环境来看，《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》明确了“十四五”时期的政策要点：以总量控制为前提，以创新发展为引领，以绿色低碳、智能制造为重点，保持去产能政策的稳定性和前瞻性，提高供需的适配性、有效性。

  2022年中央经济工作会议明确提出了“产业政策要发展和安全并举，优化产业政策实施方式”的要求，预计2023年的产业政策特点将是“针对性、预见性、连续性”，政策重点将围绕“规范化、低碳化、集约化、智能化”等方面展开。

  根据《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，要构建产业间耦合发展的资源循环利用体系，引导京津冀及周边地区独立热轧和独立焦化企业参与钢铁企业兼并重组；支持建立低碳冶金创新联盟，制定氢冶金行动方案，加快推进低碳冶炼技术研发应用。

  依托行业优势企业，在不锈钢、特殊钢、无缝钢管、铸管等领域分别培育一到两家专业化领航企业。

  ②“新基建”将为钢铁企业高质量发展带来新机遇《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出布局建设信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施等新型基础设施，即“新基建”。

  “新基建”是不同于以铁路、公路、桥梁、水利工程等为主的传统基建，主要发力于科技端的基础设施建设，包括5G基建、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域以及相关产业链。

  “新基建”无疑将为钢铁行业高质量发展带来新机遇，带动山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-34 部分领域钢材消费增长，扩大钢铁内需，有助于钢铁企业产品升级和服务水平提升；同时，还将推动钢铁产业实现数字化、网络化、智能化转型。

  （2）影响煤焦化行业发展的有利因素①国家产业政策支持煤焦化行业和企业的转型升级2021年1月，中国炼焦行业协会发布《焦化行业“十四五”发展规划纲要》，指出焦化行业“十四五”发展规划具体目标：（1）规范行业管理，促进产业升级，焦化生产企业全部达到《焦化行业规范条件》要求；（2）根据各地区产业布局优化调整规划，进一步化解过剩产能，提高工艺流程和技术装备水平，通过产能置换、股权置换、产权流转和合资合作等方式实施并购重组，大幅提高产业集中度，实现强强联合高效集约化发展。

  在行业面临整合的背景下，大型焦化企业需要抓住有利时机，实施工艺技术升级、装备检验水平升级、服务用户水平升级，推进煤焦化行业和企业的转型升级。

  ②供给侧改革，准入标准提高近年来供给侧改革将引导煤化工行业稳步持续发展，避免过度投资和产能过剩。

  通过宏观调控和政策引导，推动煤化工产业逐步完成落后产能的淘汰和先进产能的有序投资和建设。

  我国煤焦化企业中，仍有部分企业装备水平落后、环保措施不达标、经营严重亏损，随着我国煤焦化行业供给侧改革的稳步推进，行业的发展越发有序、规范，落后产能将逐步淘汰，行业准入标准提高。

  2、影响行业发展的不利因素（1）影响钢铁行业发展的不利因素①产业结构调整影响钢铁行业发展“十四五”时期环保排放要求预计将趋于严格，钢铁企业面临环保投资及环保运营成本增加的压力，且2021年部分区域限产政策亦将对相关企业产能释放山西安泰集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票募集说明书1-1-35 造成一定影响。

  我国“十四五规划纲要”中提出，深入实施制造强国战略，推动制造业高质量发展，改造提升传统产业，推动石化、钢铁、有色、建材等原材料产业布局优化和结构调整。

  当前，我国经济处于产业结构调整的关键时期，钢铁工业处于淘汰弱小、产品结构调整和低盈利阵痛时期，对行业内